第一八四章 量化交易和高频交易 (第3/5页)

交易不同的是，这个指数的买卖必须符合斯坦利编制的份额比重，也就是说，一个份额的买卖当中要g" />据编制时候的比重，分别包含了相应数量的50家金融公司的股票。

    “这？”原本跃跃欲试的简子林立刻愣住了，这种所谓的套利方法他听都没有听说过，自然无从下手，“这也可以套利，你不是在诳我吧？”

    钟石笑了，“为什么不能套利？虽然这个指数反映的是整个金融板块的行情，但是由于包含的股票数量多，加上各个权重的比例又不同，因此在我看来套利的空间大得很。”

    “简单点来说，在这个指数当中，汇丰控股的份额是50%，其他股票的份额也是50%，那么在汇丰上涨幅度为10%，而其他股票总共下跌幅度也是10%的情况下，指数是不变的。而如果其他股票总共下跌幅度不到10%，这个指数就会发生变化。”

    “这些只是将指数粗" />略划分为两个部分，而事实上这个指数的变化部分有50个之多，这就给套利形成了可能。如果在某一时刻，一支股票或者几支股票的变动直接影响到整个组合的价值，那么就可以通过快速买入或者卖出指数份额的方式来套利，这就是简单的原理。”

    事实上这种套利方式，钻的是市场和指数基金两者之间反应时间有所不同的差价，而这种差价几乎就是稍纵即逝，因此需要程序化的交易，人的大脑g" />本就反应不过来。

    “高明！实在是太高明了！”简子林果然是聪明人，只是稍微一点就透了，“这样一来，只是抓住